Derivate
Derivate
Was sind Derivate?
Der Begriff Derivate stammt aus dem lateinischen Wort "derivare", was "ableiten" bedeutet. Im Finanzbereich beziehen sich Derivate auf Finanzinstrumente, deren Wert sich von einem oder mehreren zugrundeliegenden Vermögenswerten ableitet. Diese Vermögenswerte können Aktien, Anleihen, Rohstoffe, Währungen, Zinssätze oder sogar Indizes sein.
Wie funktionieren Derivate?
Derivate agieren als Verträge zwischen zwei oder mehr Parteien. Die Parteien vereinbaren den Austausch von Geld oder Vermögenswerten basierend auf der Wertentwicklung des zugrundeliegenden Vermögenswertes. Dabei ist nicht der Besitz des zugrundeliegenden Vermögenswertes notwendig, sondern nur das Recht oder die Verpflichtung, diesen zu einem späteren Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen.
Welche Arten von Derivaten gibt es?
Es gibt eine Vielzahl von Derivaten, aber einige der am häufigsten verwendeten sind Futures, Optionen, Swaps und Forwards. Futures sind Verträge, die den Kauf oder Verkauf eines Vermögenswertes zu einem festgelegten Preis und zu einem bestimmten zukünftigen Zeitpunkt vorsehen. Optionen geben dem Käufer das Recht, aber nicht die Pflicht, in der Zukunft einen bestimmten Vermögenswert zu einem im Voraus festgelegten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Swaps sind Verträge, in denen zwei Vertragsparteien vereinbaren, Zahlungsströme zu tauschen. Forwards sind ähnlich wie Futures, aber sie sind privat und individuell anpassbar.
Derivate und Finanz-Factoring
Im Kontext von Finanz-Factoring haben Derivate eine besondere Funktion. Ihr Einsatz kann dazu dienen, das Risiko des Kreditausfalls zu managen und dabei helfen, eine stärkere finanzielle Stabilität zu gewährleisten. Beispielsweise könnte ein Factoring-Unternehmen eine Option auf die zugrundeliegenden Forderungen erwerben, was ihm den zukünftigen Kauf zu einem festgelegten Preis ermöglicht, unabhängig davon, wie sich deren Wert tatsächlich entwickelt. Auf diese Weise schützt das Factoring-Unternehmen sich gegen das Risiko unerwarteter Wertverluste der Forderungen.
